全球钢市现整固趋强走势

国际钢市半月谈

（8月上）

薛和平  20180814

八月初的国际钢市稳中有升。月中，123.8点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨0.1%（由跌转涨），月环比上涨0.3%，月同比上涨11.4%。其中：扁平材指数116点，周环比上涨0.1%（由跌转涨）；长材指数132.9点，周环比上涨0.2%（由跌转涨）；亚洲指数126点，周环比上涨0.4%（由跌转涨）。亚洲中的中国指数128.9点，周环比上涨0.5%（由跌转涨）；美洲指数143点，周环比持平（由涨转平）；欧洲指数107.6点，周环比下跌0.5%（由涨转跌）。根据运行态势结合基本面情况预测，8月下半月的国际钢市或继续整固趋强走势。 

2017年全球人均钢铁表观消费214.5千克。国际钢协日前发布2017年人均钢铁表观消费数据显示：2017年世界人均钢铁表观消费为214.5千克，结束了连续3年下滑的态势；全球钢铁表观消费最高的国家是韩国，为1106.3千克；表观消费最低的国家是委内瑞拉，为16.6千克。

俄正式对美采取反制措施。根据俄罗斯总理梅德韦杰夫签署的命令，自2018年8月5日零时起，俄正式对从美国进口的部分商品加征25%至40%的关税，并以此作为对美加征钢铝关税的反制措施。

美国加倍征收土耳其钢铝关税。8月10日，美国*称，由于土耳其里拉对美元汇率快速走低，因此准备将土耳其钢铁和铝产品的进口关税提高一倍，分别达到50%和20%。

美钢价飙升，钢铁股大跌。在特朗普*征收关税帮助推动国内钢铁价格飙升40%的背景下，美国钢铁类股票却持续大跌。以美国钢铁公司股价为例，8月3日，纽约股市上午11点57分，该股下跌了9.8%，创下了自发布第一季度财报以来的最大跌幅。

钢铝关税不到四个月，美就“创收”14亿美元。美国国会研究处的一份报告显示，自3月23日开征钢铝关税到7月16日，美国*从对外国钢铁和铝产品的征税中分别获得了11亿美元和3.44亿美元的收入。

日本将提高三季度粗钢产量。日本经济产业省发布的一份调查数据显示，日本钢铁制造商计划在第三季度将粗钢产量提高到2707万吨，同比增长4.3%。

亚洲钢材市场：涨跌互现。该地区126点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.4%（由跌转涨），月环比上涨0.4%（由跌转涨），年同比上涨20.4%（见图二）

扁平材方面：市场价格涨跌不一。在越南，由于需求不足，越南当地再轧用热轧卷板进口价格小幅下滑。目前，从东南亚地区热轧进口CFR参考价格（主要参考出口到越南的23mm厚中国产SAE1006 级热轧板卷）为594600美元/吨，较上月末下滑23美元/吨。有市场人士表示，台塑越南河静钢厂向当地客户提供了大量再轧用热轧板卷，基本满足了大部分越南国内热轧需求。因此，越南国内买家对进口资源的需求就变得相对有限，目前只有部分CFR进口价格低于600美元/吨的资源具有一定的竞争力。有钢贸商称，买家议价盘在低位徘徊，中国钢厂FOB报价在585590美元/吨，相当于CFR越南报价600605美元/吨的水平。8月初，中国SS400 312mm热轧板卷出口均价585美元/吨（FOB），较上月末下跌10美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价625美元/吨，下跌5美元/吨。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口680美元/吨（FOB），上涨5美元/吨（FOB）。在板坯方面。8月上旬，东南亚板坯进口价格约为550560美元/吨（cfr）。有坯料商表示，目前商用板坯供应依然紧张，虽然土耳其轧钢厂需求下降，但总体需求并未减少，出现这种情况的原因主要是，土耳其里拉贬值以及其主要出口市场贸易保护主义措施激增后出口市场环境充满挑战。此外，如果新的经济制裁开始实施，伊朗板坯可能会从出口市场上消失，这让一些在过去两年采购伊朗板坯的买家保持警觉。有资深贸易商称，如果制裁开始生效，没有船东会挂上伊朗国旗。

长材方面：市场价格稳中有涨。在菲律宾，近来马尼拉方坯进口市场比较平稳。有马尼拉贸易商称，由于印度方坯价格较低，采购兴趣似乎局限于感应炉方坯，最近达成的印度感应炉方坯交易价格为533536美元/吨（cfr马尼拉）。有市场人士表示，越南方坯报价接近540美元/吨（cfr马尼拉），但月初越南报价消失。目前，俄罗斯100mm方坯报价为545美元/吨（cfr），非感应炉方坯报价似乎已经枯竭，日本电弧炉方坯成交价为546548美元/吨（cfr马尼拉）。另贸易商表示，俄罗斯方坯报价在550美元/吨（cfr马尼拉），但买家想要参考印度价格，对其资源没有兴趣。在印度，有印高级官员透露，印度*已要求日本和韩国钢厂加大投资力度，在印度投资设厂生产高端汽车钢，使印度成为小型汽车的制造和出口中心。同时，*为了发展国内制造业，将避开外国的主要竞标者，印度铁路招标采购48.7万吨的轨道钢的机会留给印度钢企。另有官员称，受建筑业强势增长等因素提振，未来三年印度钢铁需求将以每年10% 11%的速度增长。联合工厂委员会首席经济学家A S Firoz表示，国内钢铁需求在2008 19财年第一季度增长了8%，用钢行业的不断发展，以及建筑业已经显现出来的增长势头，都将大幅提升对钢铁的需求。8月初，中国HRB400 20mm螺纹钢出口均价555美元/吨（FOB），较上月末上涨5美元/吨。

简测：基于亚洲市场的基本面情况，预测8月份的亚洲钢市或继续涨跌互现走势。

欧洲钢材市场：小幅调整。该地区107.6的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.5%（由涨转跌），月环比上涨0.8%（涨幅收敛），年同比上涨22%。 

扁平材方面：市场价格小幅下跌。在欧盟，热轧板卷出厂价格650美元/吨，7月末下跌5美元/吨。冷轧板卷出厂价格740美元/吨，下跌5美元/吨。8月初，欧盟热轧板卷进口价格630美元/吨（CFR），冷轧板卷进口价格7250美元/吨（CFR），分别较之前下跌5美元/吨和10美元/吨。镀锌板卷759美元/吨，中厚板678美元/吨，均与之前的进口价大体持平。有欧洲卷材市场人士称，欧盟委员会采取贸易保障措施后，尚未出现或发现进口量猛增现象，至少最畅销的进口产品——卷材市场如此。在俄罗斯，虽然土耳其需求下降 但独联体板坯价格仍然平稳 。有独联体板坯买家称，虽然土耳其板材市场面临挑战，但月初独联体板坯价格仍然保持在525535美元/吨（fob黑海）。在意大利，轧钢厂订购的乌克兰板坯价格为555美元/吨（cfr），相当于535美元/吨（fob）。

长材方面：市场价格小幅波动。在欧盟，螺纹钢出厂价格645美元/吨/吨，较之前下跌5美元/吨/吨。螺纹钢进口价格590美元/吨（CFR），下跌10美元/吨。在土耳其，钢厂的螺纹钢出口报价保持在540545美元/吨（fob土耳其）。有贸易商称，535美元/吨的价格虽然可行，但有价无市，市场买兴明显不足。另外，土耳其钢材出口商协会(CIB)会长Namik Ekinci在接受路透社采访时表示，土耳其钢铁企业正计划加大对西非和其他新兴市场的出口量。美国和欧盟实施的贸易壁垒对土耳其钢材出口造成影响，钢厂不得不对此做出反应。在方坯方面。独联体方坯价格8月货源已经售罄，钢厂已经停止接受8月订单，并拒绝接受低于500美元/吨（fob黑海）的询盘。目前，方坯成交价约为500美元/吨（fob黑海），达成一些9月订单。据称，一家俄罗斯钢厂向东南亚售出3万吨方坯，价格相当于505美元/吨fob。另一宗出口到土耳其的交易也在同等水平。土耳其询盘在514美元/吨cfr左右，之前俄罗斯大钢厂对土耳其出口价格相同水平。有贸易商称，目前钢厂对订单状况感到满意，不接受低于这些价位的询价。有市场人士表示，由于埃及即将迎来秋季建筑业旺季，后期价格将会升至530美元/吨cfr，当然，这取决于是和钢厂直接交易还是通过贸易商具体情况。据悉，有乌克兰出口商达成一宗大交易，成交价约为504美元/吨fob黑海，有即需即买的南欧方坯可成交价在450欧元/吨cfr (520美元/吨)，而且525美元/吨cfr的价格也不难实现。有钢厂分析师表示，市场走势不定，预计近期价格变动较小，也由于市场供应不是很多，9月产品可能很快会被订购一空，特别是建筑活动仍在进行，而且盘条市场相对坚挺。

贸易关系方面：8月7日欧亚经济联盟(EEU)发布的公告称，应俄罗斯钢铁企业MMK、NLMK 和Severstal申请，EEU已于8月7日对进口热轧、冷轧和涂层碳素钢与合金钢板材发起保障调查。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，近期欧洲钢市或继续调整走势走势。

美洲钢材市场：大体平稳。该地区143的钢之家钢材基准价格指数，周环比持平（由涨转平），月环比下跌0.3%（由涨转跌），年同比上涨27.3%。

扁平材方面：市场价格稳中有跌。在美国，多数业内对下半年中厚板需求展望表示乐观，并预计价格还会随之攀升。据悉，发电、钢厂设备，乃至采矿设备原始设备制造商(OEM)也认为，在可预见的未来收入将会增长，涨价的可能性越来越大。目前，美国A36中厚板国内出厂价仍为900920美元/短吨，基本与之前持平。但热轧板卷出厂价格1000美元/吨，较上月末下跌510美元/吨。冷轧板卷出厂价格1110美元/吨，较之前下跌5美元/吨。标准厚板出厂价格1080美元/吨，与前持平。截至8月9日，美国热轧板卷进口价格655美元/吨，冷轧板卷进口价格755美元/吨，厚板进口价格695美元/吨，均与之前持平。在巴西，美国板材产量和价格居高为全球板坯需求带来支撑。8月初，巴西供应商的板坯报价已经达到600美元/吨（fob）。有市场人士称，该交易是8月产即期发货资源价格，后期还有再次抬高的可能。

长材方面：市场价格稳中有涨。在美国，截止8月10日主要地区进口的螺纹钢价格为752美元/吨（CIF 含手续费），网用线材830美元/吨（CIF），小型型钢728元/吨（CIF），均与前期大体持平。有市场分析人士表示，后期美国市场建材价格不会有大的起色，价格大概率已经见顶，但大幅下跌的可能性也极小，很多时间在高位平台横盘。

贸易关系方面：（1）7月27日，加拿大边境服务局宣布，对原产或进口自中国、中国台湾、印度和韩国的耐腐蚀钢板展开相关贸易调查，以确定上述产品是否在加拿大境内以不公平的价格进行销售；（2）8月3日，美国国际贸易委员会投票对进口自中国的钢货架作出反倾销和反补贴产业损害初裁，裁定被主张存在*补贴和倾销行为的涉案产品对美国国内产业构成了实质性损害，商务部预计将最晚于2018年9月13日对本案作出反补贴初裁，于2018年11月27日作出反倾销初裁。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市或继续平稳走势。

文章来源;中钢协